내부자 무료 슬롯

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내부자 무료 슬롯 모니터링

현금 시장 (도쿄 증권 무료 슬롯소) 및 파생 상품 시장 (Osaka Exchange)에서 내부자 무료 슬롯를 확인하기 위해 Japan Exchange Regulation (JPX-R)은 주식 발행, 파산, Mergers, Mergers 및 Incresed에 대한 정보와 같이 투자 결정에 크게 영향을 줄 수있는 기업 정보 (자료 사실)에 대한 모든 문제에 대한 일일 분석을 수행합니다. 내부자 무료 슬롯로 의심되는 모든 무료 슬롯는 증권 및 교환 감시위원회에보고됩니다.

이 접근법을 "시장 감시"라고합니다. JPX-R은 물질적 사실이 공개 된 광범위한 유가 증권을 선택한 다음 내부자 무료 슬롯로 의심되는 무료 슬롯를 좁히기 위해 투자자 속성, 무료 슬롯 조건 및 기타 측면에 대한 자세한 분석을 수행합니다.

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내부자 무료 슬롯 방지

내부자 무료 슬롯를 방지하기 위해 상장 회사는 다음을 완전히 확인해야합니다.

투자 결정에 중대한 영향을 미치는 기업 정보를 적시에 공개합니다
미공개 회사 정보가 다른 사람에게 유출되지 않거나 부적절하게 사용되지 않도록 무료 슬롯 시스템을 설정하십시오
임원과 직원이 내부자 무료 슬롯 규정의 중요성과 내용을 완전히 알고 있는지 확인하십시오

임원 또는 직원의 내부자 무료 슬롯 시장에서 회사의 주식에 대한 신뢰를 부여하고 회사의 이미지를 심각하게 손상시켜 회사 규정 준수 관점에서도 위의 세 포인트의 중요성에 대한 적절한 인식을 가져야합니다.

상장 회사는 자신의 임원 및 직원과의 주식 무료 슬롯 및 기업 법으로 자신의 주식을 인수하는 것과 같은 증권 시장과 관련된 다양한 활동과 관련하여 법률 및 규정에 대한 충분한 지식을 갖도록 요청할뿐만 아니라 최근 상황을 기준으로 인사이더 무료 슬롯를 방지하기위한 더 높은 수준의 정보 관리를 보장합니다.

최근 내부 무료 슬롯 사례에 대한 자세한 내용은 아래 페이지를 참조하십시오.

금융 상품 및 교환법 (Securities and Exchange Surveillance Commission 웹 사이트, 일본어 만)에 따른 행정 통화 페널티 주문에 대한 권장 사항을 초래 한 사례.

JPX-R은 내부 규칙 공식 및 상장 회사의 직원 및 직원이 회사 주식 무료 슬롯를위한 내부 시스템의 설립에 대한 설문 조사 결과를 발표했습니다. JPX-R은이 문제에 대한 개별 상담을 위해 이용할 수 있습니다 (일본어 만).

내부자 무료 슬롯 문서 (일본어 만 해당)

JPX-R은 내부자 무료 슬롯 규정에 정기적 인 Sewars를 보유하고 요청시 (일본어로만) 사내 교육 강사를 파견합니다. 또한 내부자 무료 슬롯를 방지하기 위해 규정 및 교육 포스터를 설명하는 소책자를 제공합니다.

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"Kompura-kun"( "Mr. Compliance") 내부자 무료 슬롯 규정에 대한 Q & A (일본어 만 해당)

중지! 내부자 무료 슬롯 (일본어 만)

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내부자 무료 슬롯 FAQ

우리는 JPX-R에서받은 질문 목록과 각각에 대한 답변을 작성했습니다. 이러한 FAQ는 내부자 무료 슬롯 규정에 관한 주요 요점에 대한 일반적인 논의이며 실제 사례의 사실에 따라 다른 결론에 도달 할 수 있습니다. 또한 무료 슬롯에 내부자 무료 슬롯 규정이 적용되지 않더라도 다른 법률 및 규정 또는 도덕 표준의 관점에서 문제가 없다는 것을 의미하지는 않습니다.

또한, 금융 서비스 기관과 증권 무료 슬롯 감시위원회는 실제 구현 문제와 관련하여 법률 및 규정 해석을위한 내부자 무료 슬롯 규정 및 지침의 기본 내용에 대해 Q & A를 게시했습니다.

내부자 무료 슬롯 규정에 대한 Q & A (FSA 웹 사이트, 일본어 만 해당)

Q & A as Market Salipulation 아래 페이지에서 Fonud가 될 수 있습니다.

무료 슬롯 사이트 조작

참조

내부자 무료 슬롯에 대한 자주 묻는 질문 (0.3MB) (일본어 만)

위의 PDF의 대부분의 FAQ는 아래 영어로 찾을 수 있습니다.

내부자 무료 슬롯 규정에 따른 사람

Q1. 상장 회사의 임원 (직원)에 의한 무료 슬롯 저는 상장 무료 슬롯 임원 (직원)입니다. 무료 슬롯 주식을 사거나 팔 때 무엇을 조심해야합니까?

A1. 말할 필요도없이, 주식에 투자하는 것은 합법적 인 경제 활동이며, 상장 회사의 임원과 직원이 회사의 주식을 구매하고 판매 할 수 있습니다. 회사의 주식 무료 슬롯가 올바르게 수행되고 내부자 무료 슬롯에 대한 의심을 피하기 위해 다음 사항을 염두에 두는 것이 유용합니다.

미공개 재료 사실을 알고 있는지 확인하십시오.
(그렇다면 물질적 사실이 공개 된 후 무료 슬롯를 수행하십시오.)
당신이 아는 정보가 미공개 자료 사실인지 판단하기가 어려운 경우, 예를 들어 회사 주식 무료 슬롯를 관리하는 부서를 확인하십시오.
회사 주식 무료 슬롯에 관한 내부 규칙이있는 경우 내부 규칙을 따르고 필요한 경우 무료 슬롯 전에 규정 된 절차를 수행하십시오.

Q2. 상장 무료 슬롯 임원 (직원) 인 친척 나는 상장 회사의 임원 (직원) 인 친척이 있습니다. 내가 회사의 주식을 사거나 팔면 내부자 무료 슬롯 규정을 위반 하는가?: A2. 상장 회사의 임원과 직원은 "회사 내부자"로 간주되므로 그 친척은 동일하게 간주됩니다. 회사 내부자가 직무 과정에서 중요한 사실을 알게되면 회사 내부자 로부터이 미공개 물질적 사실을 얻는 사람은 해당 정보의 주요 수상자입니다. 그러나 단순히 상장 회사의 임원 또는 직원 인 친척이 있고 그 친척으로부터 미공개 물질 사실을받지 못한 경우 내부자 무료 슬롯를 구성하기위한 요구 사항이 충족되지 않기 때문에 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하지 않습니다.

Q3. 상장 회사의 임원으로 사임 후 무료 슬롯 저는 4 개월 전까지 상장 회사의 임원이었으며 이제는 재정적 필요로 인해 사임 이후에 보유한 회사의 주식을 판매하고 싶습니다. 내 직책에서 은퇴했기 때문에 이것이 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하지 않을 것이라고 생각하는 것이 옳습니까?: A3. 회사 내부자였던 사람은 중단 된 후 1 년 동안 같은 방식으로 내부자 무료 슬롯 규정의 적용을받습니다. 따라서 무료 슬롯 당시 사무실에서 알게 된 물질적 사실이 아직 공개되지 않은 경우, 이는 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 것을 구성 할 수 있습니다. 직책을 떠난 후 미공개 자료 사실에 대해 알게 되더라도 회사 내부자 가이 사실을 알리는 경우 정보 수령인으로서 내부자 무료 슬롯 규정을 위반 할 수 있습니다. 모든 경우에, "재정적 필요"와 같은 구매 또는 판매 동기는 무료 슬롯가 내부자 무료 슬롯를 구성하는지 여부와 관련이 없습니다.

Q4. "장교"의 의미 내부 무료 슬롯 규정과 관련하여, "임원"이 무료 슬롯 보고서 (금융 상품 및 교환법 제 163 조)와 회사가 단기 무료 슬롯 이익을 반환하도록 "임원"을 요청할 수있는 규칙 (164 조)에 대한 의무가 있습니다. 누가 "장교"로 간주 되는가?: A4. Financial Instruments and Exchange Act의 항목 1, 제 21 조, 항목 1, "장교"의 정의는 다음과 같이 읽습니다. 이는 내부자 무료 슬롯 규정에서 "장교"의 정의가 해석에 남아 있음을 의미합니다.

그러나 내부 무료 슬롯 규정에 따른 "장교"의 정의는 일반적으로 제 21 조의 정의와 동일한 것으로 간주되며, 이는 임원 및 고문 (Sōdanyaku 및 Komon)이 "장교"의 정의에 포함되지 않는다는 것을 의미합니다. 그럼에도 불구하고, 임원과 고문은 또한 "다른 직원"에 따라 내부 무료 슬롯 규정의 적용을받는 것으로 간주됩니다.

Q5. "자무료 슬롯"의 범위 내부 무료 슬롯 규정에 따라 상장 회사의 자회사의 임원 및 직원은 "회사 내부자"로 간주되며 상장 회사의 자회사와 관련된 특정 문제는 상장 회사의 중요한 사실로 간주된다고 들었습니다. "자회사"로 간주되는 것은 무엇입니까?: A5. 자무료 슬롯는 가장 최근의 연례 보안 보고서에 상장되어 있거나 상장 무료 슬롯에 속하는 무료 슬롯 그룹에 속하는 무료 슬롯입니다. (참조 : 2008 년 12 월 25 일, 금융 서비스 기관은 일반적인 법적 해석에 대한 서면 조사 절차에 따른 문의에 대한 답변에 따라 금융 상품 및 교환법의 단락 5에 정의 된대로 "자무료 슬롯"의 상태에 대한 사고의 예를 제공했습니다.

FSA 웹 사이트의 관련 페이지 (일본어 만 해당)

Q6. 추월 또는 사교 행사를 통한 정보 수령 저는 상장 회사의 직원입니다. 실수로 회사 내에서 미공개 재료 사실을 오랫동안 소집 한 후 회사의 주식 또는 기타 관련 제품을 구매하거나 판매하는 경우 내부자 무료 슬롯 규정을 위반 한 것입니까?: A6. 실수로 회사 내에서 들려주는 사실은 상황에 따라 "업무 과정에서"배운 것으로 간주 될 수 있으므로 회사 내부자에 의한 내부자 무료 슬롯로 간주 될 수 있습니다. 사교 행사에서 배운 정보에 관해서는 정보 수령자로서 규정을받을 수 있습니다.

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Q1. 작은 이익 또는 손실의 경우 회사에 대한 미공개 자료 사실을 배우고 회사가 사실을 발표 한 후 판매 한 후 상장 회사의 주식을 구입 한 경우, 수만 개의 엔의 작은 이익을 얻었다면 여전히 내부자 무료 슬롯 규정을 위반 한 것입니까?: A1. 무료 슬롯가 내부자 무료 슬롯인지 여부는 발생한 이익 또는 손실 금액과 관련이 없습니다. 회사 내부자 또는 기타 관련 담당자가 자신의 직무 과정에서 상장 회사의 미공개 자료 사실에 대해 배우고 사실이 공개되기 전에 상장 회사의 주식을 구매하거나 판매하는 경우, 이는 면제가 적용되지 않는 한 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 것입니다. 이익이 JPY 40,000에 불과할 때 행정 통화 페널티 명령에 대한 권고가 발행 된 실제 사례가있었습니다.

Q2. 1 주 (1 단위)와 같은 작은 무료 슬롯량의 경우 나는 상장 된 회사의 미공개 자료 사실에 대한 지식이 있습니다. 100 주 (1 단위)와 같은 소량의 주식 만 구매하거나 판매하는 경우 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 데 걸리나요?: A2. 무료 슬롯가 내부자 무료 슬롯인지 여부는 무료 슬롯되는 양과 관련이 없습니다. 단 하나의 단위 일지라도 회사 내부자 나 다른 사람이 자신의 직무 과정에서 상장 회사의 미공개 자료 사실을 배우고 사실이 공개되기 전에 상장 회사의 주식을 구매하거나 판매하는 경우, 이는 면제가 적용되지 않는 한 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 것입니다. 구매 한 주식 수가 한 단위만큼 적은 행정 금전적 페널티 명령에 대한 권고안이 발행 된 경우가 있습니다.

Q3. 이익을 위해 판매되지 않은 주식의 경우 회사에 대한 미공개 자료 사실을 배우고 나서 상장 회사의 주식을 구매했지만 자료 사실이 발표 된 후에 주식을 판매하지 않았습니다. 그러한 구매는 내부자 무료 슬롯 규정 위반입니까?: A3. 다른 요구 사항이 충족되는 한, 미공개 자료 사실에 대한 지식으로 초기 구매 시점에 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 것이됩니다. 따라서, 당신이 구매 한 주식을 팔거나 계속 보유하더라도 내부자 무료 슬롯 위반이 중단되지 않습니다.

Q4. 불공정 한 이점을 얻는 목적 이외의 무료 슬롯 무료 슬롯의 목적이 자녀의 학비를 절약하고, 모기지 상환, 회사의 임원으로 임명 된 후 주식을 보유하거나, 장기 투자를 한 후, 미공개 재료 사실에 대한 지식으로 주식을 구매하거나 판매하는 내부 무료 슬롯를 구성합니까?: A4. 내부자 무료 슬롯는 회사 내부자 또는 정보를받는 사람이 미공개 자료 사실에 대한 지식을 가지고 무료 슬롯 할 때 설정됩니다. 무역의 동기는 내부자 무료 슬롯가 저지른 지 여부와 관련이 없습니다.

따라서 회사 내부자 또는 정보의 수령인이 문제에 설명 된 목적으로 무료 슬롯하는 경우에도 내부자 무료 슬롯로 간주됩니다. 미공개 재료 사실이 공개 될 때 내부자 무료 슬롯 제한이 해제되므로, 구매 또는 판매 전에 물질적 사실이 공개되었는지 여부를 미리 확인하십시오.

Q5. 재무 발표시기에 무료 슬롯 상장 회사의 임원과 직원이 회사가 수입을 발표하기 직전 또는 직후에 회사의 주식을 무료 슬롯하는 것이 금지되어 있습니까?: A5. 법률에 따라, 귀하가 임원 또는 직원과 같은 상장 회사의 회사 내부자이더라도 회사가 재무 결과를 발표 직전 또는 직후에 회사의 주식 무료 슬롯를 금지하는 규칙은 없습니다.

그러나 내부자 무료 슬롯를 방지하기 위해 일부 상장 회사는 재무 결과 발표 직전 또는 직후 회사의 주식 무료 슬롯를 금지하는 내부 규칙을 가지고 있습니다. 회사의 내부 규칙을 완전히 이해하십시오.

Q6. 임원 (직원) 주식 소유권 협회 나는 상장 회사의 임원 (직원)이며 미공개 자료 사실에 대한 지식이 있습니다. 공무원 (직원) 주식 소유권 협회를 통해 매달 회사의 주식을 구매하거나 협회에서 주식을 인출하여 판매하는 경우 내부 무료 슬롯가 될까요?: A6. 정기적 인 고정 금액 구매 (기부금 당 직원/직원 당 JPY 미만) 특정 수준의 계획에 따라 매월 이루어진 내부자 무료 슬롯 규정이 면제됩니다. 따라서 회사 주식의 구매는 출판되지 않은 물질 사실에 대한 지식으로도 이루어질 수 있으며 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 것으로 보이지 않습니다. 그러나 미공개 자료 사실에 대한 지식으로 이루어진 주식 소유권 협회에 대한 기부금 금액 또는 새로운 구독의 증가는 내부자 무료 슬롯 규정의 적용을받습니다.

반면에, 주식 소유권 협회에서 철수 한 주식의 판매는 내부자 무료 슬롯 규정에서 면제되지 않습니다. 회사의 주식을 적절하게 판매하고 내부자 무료 슬롯를 의심하지 않으려면 "1 Q1에서 언급 된 포인트를 따르는 것이 유용 할 것입니다."내부자 무료 슬롯 규정이 적용됩니다. "

Q7. 누적 주식 투자 계획 ( "Ruito") 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 누적 주식 투자 계획에 의한 구매입니까?: A7. 위의 6 분기에 임원 (직원) 주식 소유권 협회를 통한 정기적 인 고정 금액 구매와 유사하게 누적 주식 투자 계획을 통한 구매도 내부자 무료 슬롯 규정에서 면제됩니다. 그러나 구매 한 주식의 매각은 내부자 무료 슬롯 규정의 적용을받습니다.

Q8. 선물과 상속 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 선물을 통해 상장 회사의 주식을 송금하거나 상속 주식을 인수합니까?: A8. 내부자 무료 슬롯 규정에 따른 행위는 "구매 및 판매 등"이며, 이는 기타 유료 이체 또는 인수를 구매 및 판매하는 것을 의미합니다. 따라서 선물을 통한 주식의 양도 또는 인수, 즉 지불 없이는 내부자 무료 슬롯 규정이 적용되지 않습니다. 같은 이유로, 상속에 의한 주식의 취득은 내부자 무료 슬롯 규정의 적용을받지 않습니다.

Q9. 주식 옵션 운동 상장 회사에서 일하고 회사가 주식 옵션을 받았습니다. 이러한 옵션의 행사를 통한 주식 취득은 내부 무료 슬롯 규정에 따라 달라질까요? 운동을 통해 얻은 주식을 팔면 어떻습니까?: A9. 주식 옵션으로 부여 된 주식 취득 권리 행사를 통한 주식 취득은 내부자 무료 슬롯 규정에서 면제되며 미공개 자료 사실에 대한 지식에도 불구하고 가능합니다.

대조적으로, 주식 옵션 행사를 통해 취득한 주식의 판매는 면제되지 않습니다. 따라서, 미공개 물질 사실을 알고 있다면, 권리를 행사하거나, 인수하거나, 주가를 인수하거나 판매 할 때에도 취득한 주식을 팔 수없는 경우가 있습니다.

Q10. 오프 마켓 OTC 무료 슬롯 및 Tostnet을 통한 무료 슬롯 내부 무료 슬롯 규정에 따라 오프 마켓 OTC 무료 슬롯 또는 TOSTNET를 통해 수행 된 상장 회사의 주식의 구매 및 판매입니까?: A10. OTC Trading 또는 Tostnet을 통해 수행 된 상장 회사 주식의 구매 및 판매는 둘 다 내부 무료 슬롯 규정의 적용을받을 수 있습니다. 그러나 무료 슬롯에 관련된 양 당사자가 동일한 미공개 자료 사실에 대한 지식을 가지고 있다면 마켓 무료 슬롯가 규정에서 면제되는 경우가있을 수 있습니다.

내부자 무료 슬롯 규정에 따른 증권

Q1. 분수 주식 나는 한 단위 아래에 상장 된 회사의 주식을 보유하고 있습니다. 해당 분수 주식의 판매 또는 구매는 내부자 무료 슬롯 규정에 따른 것입니까?: A1. 내부 무료 슬롯 규정에서 분수 주식의 구매 및 판매를 면제하는 조항이 없으므로 한 단위 이상을 관리하는 주식과 동일한 방식으로 주제로 간주됩니다. 대조적으로, 상장 된 회사가 그러한 구매 요청 (회사 법 제 192 조 및 제 193 조) 또는 그러한 판매 요청 (회사 법 제 194 조)에 대한 부문 주식을 판매하는 경우,이 무료 슬롯는 규정에서 면제됩니다.

Q2. ETFS 및 Equity Investment Trusts 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 ETF 및 주식 투자 신탁의 구매 및 판매가 있습니까?: A2. 원칙적으로 ETF 및 주식 투자 신탁은 "지정된 증권 등"이 아닙니다. 내부자 무료 슬롯 규정이 적용됩니다. 그러나 ETF 및 주식 투자 신탁조차도 "지정된 증권 등"으로 내부자 무료 슬롯 규정이 적용될 수 있습니다. 예를 들어, 신탁 자산이 특정 상장 회사의 특정 유가 증권에만 투자되어야한다는 신탁 계약 또는 보험 조항에서 동일한 것을 정의하는 투자 회사가 발행 한 투자 증권에 투자해야한다는 신탁 계약에 규정하는 투자 신탁의 유익한 인증서 인 경우

Q3. 비상장 무료 슬롯가 발행 한 주식 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 "비상장 회사가 발행 한 주식 및"Phoenix Issues "입니까?: A3. 내부자 무료 슬롯 규정은 상장 회사가 발행 한 유가 증권으로 제한되므로, 비상장 회사가 발행 한 주식은 원칙적으로 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 적합하지 않습니다. 그러나 Phoenix Issues 규칙에 따라 번역 된 주식은 교환에서 상장 된 주식 투자자가 자신의 직책을 종료하기 위해 내부자 무료 슬롯 규정 대상이 기술적으로도 불안 해지는 대상이됩니다. 아래 페이지에서 찾을 수 있습니다.

JSDA 규칙

Q4. "자무료 슬롯 링크 된 주식"및 "연결된 자무료 슬롯 무료 슬롯"의 의미 자회사의 결정에 관한 사소한 사실을 지정하기위한 기준을 조사 할 때, 나는 "자회사 링크 된 주식"및 "연결된 자회사 회사"(제 52 조, 안전성 무료 슬롯에 대한 제한에 관한 제한 제한 2 항)라는 용어를 발견했습니다. 이것들은 무엇입니까?: A4. 간단히 말해서, 상장 된 회사가 A와 B의 두 가지 유형의 주식을 발행 할 때, 무료 슬롯 이익은 A 주식 (일반 상장 주식)에 대한 잉여 배당원으로 사용되지만 B 주식에 대한 잉여금의 잉여는 특정 하위 주식의 이익을 기반으로 결정됩니다. B 주식은 "보조금 링크는" "(b ebsidiary warlus)는"공유는 "(주식)" " 그리고 자회사는 "연결된 자회사 회사"라고합니다.

"연결된 자회사 회사"및 "자회사 연결 주식"의 정의는 각각 증권 무료 슬롯 등에 대한 제한에 대한 내각 사무소의 제 49 조 (XI) 및 제 52 조 (1) (XII)에 정의되어 있으며, 특정 세부 사항은 재무 적 도구의 순서와 계산서에 대한 조건에서 정의됩니다.

현재, 상장 무료 슬롯가 발행 한 자무료 슬롯 연결 주식이 없습니다.

재료 사실

Q1. 분기 별 재무 결과 분기 별 재무 결과에서 재무 보고서에서 발표 된 예측과 비교하여 순 매출에는 상당한 차이가있었습니다. 이것은 내부 무료 슬롯 규정 (제 166 조, 금융 상품 및 교환법 제 2 항)에 따른 재무 결과에 관한 중요한 사실입니까?: A1. 재무 결과와 관련된 물질적 사실은 연간 산림에 차이가 있거나 순 매출, 현재 이익 또는 순이익에 대한 마지막 예측과 비교할 때 결과가있을 때 발생하는 것으로 생각되지만 분기 별 재무 결과에주의를 기울여야합니다.

예를 들어, 전체 회계 연도에 대한 판매 예측이 개정 될 것이라는 분기 별 재무 결과의 내용을 읽을 수 있다면, 이는 분기 매출에 대한 전체 회계 연도에 대한 판매 예측의 개정을 효과적으로 배운 것으로 간주 될 수 있습니다.

또한 분기 별 판매 예측 자체의 개정은 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 이러한 사례는 반드시 바스켓 조항에서 면제 될 필요는 없습니다.

Q2. 주식 옵션 부여 우리는 임원과 직원들에게 주식 옵션을 부여하는 것을 고려하고 있습니다. 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 재고 옵션을 부여하기로 한 결정은?: A2. 주식 취득 권한이 임원이나 직원에게 주식 옵션으로 부여되면 JPY 0 또는 상당히 저렴한 가격으로 가입 가격을 설정하는 것이 일반적입니다. 이 경우 제안에 대해 지불 할 총 금액이 JPY 1 억 미만이면 물질적 사실을 구성하지 않습니다.

Q3. 대표 이사, 대표 임원 및 이사의 변경 내부자 무료 슬롯 규정에 따른 대표 이사 또는 대표 임원 또는 상장 회사의 이사를 변경하기로 한 결정은 내부자 무료 슬롯 규정에 따른 자료 사실입니까?: A3. 대표 이사 또는 대표 임원을 변경하기로 한 결정은 일반적으로 적시 공개에 대한 문제이지만 내부자 무료 슬롯 규정에 따라 중요한 사실로 간주되지 않습니다 (규칙 402, 항목 (1) -AA는 증권 목록 규정의 AA). 대표 권한이없는 이사 또는 임원을 변경하기로 한 결정은 일반적으로 물질적 사실에 속하는 것으로 간주되지 않습니다.

예를 들어, 대표 이사가 강한 영향을 미치는 무료 슬롯 창립자 인 경우, 대표 이사의 사임이 주가에 영향을 줄 수 있으므로 투자 결정에 중대한 영향을 미치는 바구니 조항에 해당 할 수 있습니다.

Q4. 주주 혜택의 생성, 수정 또는 폐지 내부자 무료 슬롯 규정에 따른 주주 혜택을 창출, 수정 또는 폐지하기로 한 상장 회사의 결정이 있습니까?: A4. 주주 혜택을 창출하거나 변경하기로 한 결정이 잉여의 배당금에 대한 결정이 물질적 사실, 일반적으로 주주 혜택을 창출, 변경 또는 폐지하기로 한 결정은 잉여의 배당금을 구성하지 않습니다. 그러나 예를 들어, 대부분의 주주가 주주 혜택을 기대하여 주식을 보유하면 그러한 혜택을 폐지하기로 한 결정은 바구니 조항에 해당 될 수 있습니다.

Q5. 상장 무료 슬롯 결정과 관련된 사소한 사실을 결정하기위한 기준 (비 정리 또는 통합 수치) 사소한 사실을 결정하는 것과 관련하여. 예를 들어, 상장 회사가 주식 교환을 수행하기로 결정한 경우, "회사의 총 자산의 장부 가치가 주식 교환에서 전적으로 소유 된 자회사 회사가되는 경우 ... 가장 최근의 업무 연도의 마지막 날부터 가장 최근의 회사의 순 자산의 30 %에 해당하는 금액보다 적은 금액은 가장 적은 금액보다 적습니다. 가장 최근의 업무 연도의 마지막 날 기준으로 주식 무료 슬롯소에있는 자회사 회사는 해당 회사의 순 판매량의 10 %에 해당하는 금액보다 적으며, 회사와의 주식 교환은 "사소한 사실에 대한 기준에 속하며 재무 기기 및 교환법 49 (V) (V)의 재무 제 1 (항목 1) (h) (A) (V)의 재무 제 1 (h)로 간주되지 않을 것입니다 (제 166 조, 항목 1 (h)는 재무 제 1 항 (h)으로 간주되지 않습니다. 무료 슬롯 등). "순 자산의 금액"과 "순 판매"는 여기에서 통합 또는 비 정리 수치를 의미합니까?: A5. 그것들은 정리되지 않은 수치를 의미합니다.

자무료 슬롯 결정과 관련된 사소한 사실에 대한 기준의 경우, 법은 통합 수치 (예 : 관련 회사 등이 소속 된 회사 그룹의 자산 증가”(제 52 조, 항목 (1) (I) (A) 등의 제한 조례에 관한 제한 조례 등)을 언급한다고 말합니다. 귀하의 질문의 예제의 경우, 위에서 언급 한 것과 같이 "회사 그룹의"와 같은 제한은 없으므로 이는 정리되지 않은 기준으로 판단 될 수 있습니다.

그러나 상장 된 무료 슬롯가 "지정된 무료 슬롯 등"인 경우 자산 및 판매와 같은 재무 수치는 통합 수치를 참조해야합니다.

내부자 무료 슬롯 규정과 관련된 자료 사실 및 법률 및 규정의 목록은 아래 페이지를 참조하십시오.

"Kompura-kun"내부자 무료 슬롯 규정에 대한 Q & A (일본어 만 해당)

Publication

Q1. 물질적 사실을 출판 한 직후 무료 슬롯 상장 된 회사 자체가 자체 주식을 취득하거나 회사와 관련된 회사가 회사가 물질적 사실을 발표 한 직후 회사 무료 슬롯를 취득한 경우 내부자 무료 슬롯 규정을 위반 하는가?: A1. 물질적 사실이 공개 된 후, 상장 된 회사의 무료 슬롯 주식은 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하지 않습니다. 그러나 공개 발표 직후, 실질적인 관점에서 바로 사전에 물질적 사실에 대해 알고있는 회사와 관련된 사람들 사이에는 정보 차이가 있으므로 회사, 특히 이사에 관련된 사람들이 회사의 주식을 적극적으로 무료 슬롯 할 경우 일반 투자자와의 평등이 크게 손상 될 위험이 있습니다.

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증권 교환법 (일본어 만)의 집행 명령 제 30 조에 따라 사전 IR 활동 강화 요청

Q2. 특종과 추측 기사 상장 회사의 중요한 사실에 관한 정보가 SCoop 기사 나 투기 기사를 통해 대중에게 알려진 경우, 내부자 무료 슬롯 규정과 관련하여 공개 된 것으로 간주됩니까? 또한,이 기사를 통해 물질적 사실에 대해 배우고 상장 된 회사의 주식을 무료 슬롯하는 경우 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하는 것입니까?: A2. 상장 무료 슬롯 중요한 사실의 "출판"은 법률에 의해 규정 된 방법에 의해 법적으로 수행되어야하므로 신문이나 기타 미디어의 특종이나 추측 기사가 출판되고 물질적 사실을 구성하는 정보가 공개되는 경우, 법률에 따라 "출판물에 대한"출판물 또는 다른 관련 인증인이 생명되지 않을 것입니다.

회사 내부자 또는 기타 관련 사람이 아닌 일반 독자는 규정의 적용을받지 않지만 회사 내부자 및 관련 사람은 상장 회사가 공개 발표를 할 때까지 상장 회사의 주식 무료 슬롯에서 제한됩니다.

Q3. 큰 주식 보유 보고서 주요 주주의 변경이 발생했거나 통제 스테이크가 구입되었음을 나타내는 대규모 주식 보유 보고서가 제출되었습니다 (부드러운 제안 등). 이들이 대규모 주식 보유 보고서를 제출 한 결과로 대중에게 알려지면 공개 된 사실을 고려할 수 있습니까?: A3. 비록 법률에 의해 규정 된 방법, 상장 무료 슬롯가 주요 주주의 변경을 위해, 입찰 제안의 경우 지분을 구매하는 사람에 의해 "공개"가 필요하지만, 대규모 주주 보고서의 제출은 법률에 의해 규정 된 출판 방법에 포함되지 않습니다.

전자의 경우 정보가 무료 슬롯 공지 서비스에 게시되었는지 여부와 후자를 위해 법에 의해 규정 된 방법, 예 : 입찰 제안에 대한 공개 통지를 통해 공개 발표가 이루어 졌는지 여부를 확인하십시오.

처벌

Q1. 내부자 무료 슬롯에 대한 처벌 내부자 무료 슬롯 규정 위반에 대한 처벌은 무엇입니까?: A1. 페널티는 최대 5 년 동안의 징역 또는 최대 JPY 5 백만의 벌금 또는 두 가지의 조합입니다. 또한 회사의 대리인, 대리인 또는 직원이 회사의 자금을 사용하여 내부 무료 슬롯 규정을 위반하는 경우 회사는 최대 5 억 달러의 벌금을 부과합니다.

내부자 무료 슬롯 규정 위반을 통해 얻은 재산은 일반적으로 수집 된 동일한 가치의 구성 또는 자금을 구성해야합니다. 예를 들어, 회사가 내부자 무료 슬롯를 통해 JPY 2 백만에 구매 한 주식을 판매하여 JPY 3 백만을 벌면 JPY 3 백만이 구성 또는 수집 대상이됩니다.

FUTHERMORE는 범죄 처벌이 아니지만 규정의 효과를 보장하기위한 행정 조치로서, 금융 서비스 기관은 자신의 관리에 대한 유가 증권을 구매하거나 판매함으로써 내부 무료 슬롯 규정을 위반하는 사람에게 행정 금전적 벌금 지불 명령을 발행합니다. 벌금의 금액은 위반으로부터 얻은 경제 이익의 금액, 특정 방법을 사용하여 계산되며 국가 보물에 지불해야합니다.

Q2. 내부자 무료 슬롯 규정에 대한 제한 법령 내부자 무료 슬롯 규정 위반을 위해 한계 동상이 언제 실행됩니까?: A2. 기소 제한 동상은 무역 날짜 (구매 또는 판매)로부터 5 년입니다. 행정 금전적 벌금 지불 명령 전에 재판 절차를 시작하기로 결정한 기간에도 동일하게 적용됩니다.

Q3. 행정 금전적 처벌과 형사 처벌의 관계 내부자 무료 슬롯 규정의 단일 위반에 행정 금전적 처벌과 형사 처벌이 적용될 수 있습니까?: A3. 법률에 따라 단일 위반은 행정 금전적 벌금과 형사 처벌을받을 수 있습니다. 그러나 형사 처벌이 내부자 무료 슬롯 또는 동등한 자금 수집을 통해 얻은 재산의 구성 인 경우, 행정 통화 벌금의 금액 (제 185-7 조, 15 항 및 185-8 조, 재무 상품 및 교환법 1 항)에서 공제되는 재산의 가치와 동등한 금액과 같은 조정이 이루어집니다.

무료 슬롯 규칙

Q1. 내부 무료 슬롯 방지 규칙의 템플릿 및 예 최근 내부자 무료 슬롯 예방 규칙을 개정하기로 결정했습니다. TSE는 참조로 사용할 수있는 내부자 무료 슬롯 방지 규칙을위한 템플릿을 제공합니까?: A1. COMLEC은 내부자 무료 슬롯 방지 규칙을위한 템플릿을 제공하지 않지만 상장 회사의 내부 규칙의 내용을 소개하는 "내부자 무료 슬롯 방지 규칙의 사례 북"을 게시했습니다. 아래 페이지에서 찾을 수 있습니다 (일본어 만).

공개 문서

Q2. 특정 시간에 회사 주식 무료 슬롯를 금지하는 내부 규칙 우리 회사는 상장 회사입니다. 경찰관과 직원이 회계 연도 말 또는 재무 결과 발표 직후 또는 재무 발표 직후에 회사 주식 또는 기타 유가 증권 무료 슬롯를 금지하는 내부 규칙이 있어야합니까?: A2. 상장 회사의 50% 이상이 특정 기간 동안 회사의 무료 슬롯 주식을 금지하거나 이러한 발생을 피하기위한 조치를 포함하는 내부 규칙을 보유하고 있습니다. 이 중 상장 회사의 대다수는 회계 연도 말에 "특정 기간"으로 집중합니다.

특정 시간에 임원 및 직원의 무료 슬롯에 대한 이러한 제한은 법에 의해 요구되지 않지만 내부자 무료 슬롯를 방지하는 관점에서 나열된 각 회사의 내부 규칙을 기반으로합니다. 그러나 그러한 규정을 수립함으로써 임원과 직원의 자산을 형성 할 수있는 자유도 어느 정도 제한됩니다. 따라서 상장 회사는 지나치게 엄격한 제한을 피하면서 예방 효과가 보장 될 수 있는지에 따라 그러한 내부 규칙을 설정할지 여부를 결정해야합니다.

Q3. 가족 구성원이 무료 슬롯 규칙의 적용을 받아야하는지 여부 우리 회사는 상장 회사입니다. 임원 (직원) 가족 구성원의 회사 주식 무료 슬롯가 사전 통지와 같은 임원 (직원)과 동일한 내부 규칙에 따라야합니까?: A3. 상장 회사가 내부 규칙을 통해 임원 (직원) 가족의 무료 슬롯를 통일 적으로 관리 할 필요는 없습니다. 상장 회사의 현재 규칙을 살펴보면 일부 회사는 내부 규칙에 따라 가족 구성원의 회사 주식을 무료 슬롯했지만 각 회사는 자체 상황에 따라 자체 결정을 내릴 수 있습니다.

내부 규칙에 따라 임원 (직원)의 내부자 무료 슬롯를 방지하기 위해 내부 규칙에 따라 정보 관리를 보장하는 것도 유용하여 미공개 자료 사실이 가족에게 전달되지 않고 J-IRISS에 등록하지 않도록 유용합니다 (아래 Q6 참조).

Q4. 무료 슬롯 규칙 위반 우리 회사는 상장 된 회사이며, 회계 연도가 끝나고 직후 회사 주식 무료 슬롯를 금지하는 내부 규칙이 있습니다. 그러한 무료 슬롯가 내부자 무료 슬롯 규정을 위반 하는가?: A4. 회사의 내부 규칙은 내부자 무료 슬롯를 방지하는 관점에서 확립되었지만 법에 따라 회계 연도가 끝나기 직전 또는 직후 회사의 주식 무료 슬롯를 금지하는 규칙은 없습니다. 따라서 회계 연도 직전 또는 직후 회사의 주식 무료 슬롯는 즉시 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하지 않기 때문에이 기간 동안 무료 슬롯하는 경우에도 회사에 대한 미공개 물질적 사실을 모르는 경우 내부자 무료 슬롯 규정을 위반하지 않을 것입니다.

그러나 법률 및 규정 위반이 없더라도 무료 슬롯 규칙 위반은 일반적으로 고용 규정 위반으로 징계 조치를 취할 수 있습니다.

Q5. 자무료 슬롯 임원을위한 보고서 "임원"이 "지정된 증권"(금융 상품 및 교환법 제 163 조)에 대한 무료 슬롯 보고서를 제출할 의무가 있으며 회사가 단기 무료 슬롯 이익을 반환하기 위해 "임원"을 요구할 수있는 규칙 (제 164 조). 자회사의 임원들도 이것에 포함되어 있습니까?: A5. 무료 슬롯 보고서를 제출할 의무가 있고 자회사의 임원이 아닌 단기 무료 슬롯 이익의 반환에 대한 청구의 적용을받는 관련 상장 회사의 임원 및 주요 주주*입니다. 그러나 동시에 상장 회사의 임원 역할을하는 사람들은 상장 회사의 임원으로 무료 슬롯 보고서를 제출해야합니다.

*A "주요 주주"는 자신의 이름 또는 다른 사람의 이름으로 모든 주주의 투표권을 10% 이상 보유하는 주주입니다 (요금 제 163 조, 금융 상품 및 교환법 1 항).

Q6. J-Iriss J-Iriss 란 무엇입니까?: A6. J-IRISS (일본-인더 등록 및 식별 지원 시스템)는 일본 증권 딜러 협회 (Japan Securities Dealers Association)가 운영하는 시스템으로, 상장 된 회사 및 동거자의 임원 및 직원의 의도하지 않은 내부자 무료 슬롯를 방지합니다.

J-IRISS에 대한 자세한 내용은 "기타 활동"페이지 또는 Japan Securities Dealers Association의 웹 사이트를 참조하십시오.

안전 무료 슬롯 사이트 기타 활동
Japan Securities Dealers Association (일본어 만)

달리 명시되지 않는 한, 위의 Q & A의 내용은 회사 내부자 및 기타 관련 사람의 내부자 무료 슬롯 규정을 기반으로합니다 (금융 상품 및 교환법 제 166 조). 입찰 제안을하는 사람들에 대한 내부자 무료 슬롯 규정을 고려할 때 별도의 고려 사항이 필요할 수 있습니다 (금융 상품 및 교환법 제 167 조).

위의 Q & A의 결론은 일반적인 논의이며, 위의 가정과는 다른 가정과 다른 사실이 위에있는 경우 다른 결론에 도달 할 수 있습니다.

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물질적 사실에 대한 지식 이전의 계약 및 계획

2015 년 9 월 16 일, 증권 무료 슬롯 제한에 관한 내각 사무실 조례는 수정되어 내부자 무료 슬롯 규정에서 면제 범위를 확대하여 물질적 사실에 대한 지식 이전에 계약/계획

내부자 무료 슬롯 규정에 따라 미공개 물질 사실에 대한 지식을 가진 회사 내부자의 무료 슬롯는 금지됩니다. 그러나 무역이 물질적 사실이 알려지기 전의 조건을 충족하면 면제됩니다.

자세한 내용은 아래에 제공된 FAQ 및 링크를 참조하십시오.